花旗維持中國(guó)電信“持有”評(píng)級(jí)
http://www.diannaozhi.com 2009-02-18 11:50 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：花旗周一表示,維持中國(guó)電信(00728.HK)“持有”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)3港元。
花旗周一表示,維持中國(guó)電信(00728.HK)“持有”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)3港元。
報(bào)告指出,中電信CDMAEV-DO模式計(jì)劃3月開(kāi)始試用,5月份全面商業(yè)運(yùn)營(yíng)。同時(shí),預(yù)期09年CDMA上客3500萬(wàn),手機(jī)需求增至5000萬(wàn)部,包括更換銷(xiāo)售。該行預(yù)期,中電信采取最積極手機(jī)補(bǔ)貼策略(估計(jì)每部500元人民幣),搶占中移動(dòng)(00941.HK)及聯(lián)通(00762.HK)市場(chǎng)份額。市場(chǎng)似乎已逐漸計(jì)入CDMA初始損失,并預(yù)期09年盈利大幅下滑。花旗指出,中電信09年上客預(yù)測(cè)1800萬(wàn)有顯著上升風(fēng)險(xiǎn),每月每戶(hù)平均收入(ARPU)及每月每戶(hù)通話(huà)分鐘(MOU)等將成為下一焦點(diǎn)。
報(bào)告指出,中電信CDMAEV-DO模式計(jì)劃3月開(kāi)始試用,5月份全面商業(yè)運(yùn)營(yíng)。同時(shí),預(yù)期09年CDMA上客3500萬(wàn),手機(jī)需求增至5000萬(wàn)部,包括更換銷(xiāo)售。該行預(yù)期,中電信采取最積極手機(jī)補(bǔ)貼策略(估計(jì)每部500元人民幣),搶占中移動(dòng)(00941.HK)及聯(lián)通(00762.HK)市場(chǎng)份額。市場(chǎng)似乎已逐漸計(jì)入CDMA初始損失,并預(yù)期09年盈利大幅下滑。花旗指出,中電信09年上客預(yù)測(cè)1800萬(wàn)有顯著上升風(fēng)險(xiǎn),每月每戶(hù)平均收入(ARPU)及每月每戶(hù)通話(huà)分鐘(MOU)等將成為下一焦點(diǎn)。
