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2013年證劵行業(yè)發(fā)展不理因素分析

http://www.diannaozhi.com  2013-08-01 09:44  中企顧問網(wǎng)

本文導讀:經(jīng)過證券公司綜合治理和實施分類監(jiān)管,中國證券公司的內(nèi)部控制體系和風險防范能力得到了顯著提高。但證券業(yè)務的日趨復雜尤其是創(chuàng)新業(yè)務的開展對證券公司風險控制能力提出了越來越高的要求。同時,證券行業(yè)是資本密集型行業(yè),凈資本規(guī)模偏小的證券公司難以抵御潛在的市場風險。

      (1)證券公司過度依賴傳統(tǒng)業(yè)務,創(chuàng)新能力不足

     國外證券公司業(yè)務范圍除傳統(tǒng)的證券承銷、自營交易以及經(jīng)紀業(yè)務之外,還在全球范圍內(nèi)積極開展企業(yè)兼并收購、受托資產(chǎn)管理、投資咨詢、基金管理以及資金借貸等廣義的證券業(yè)務。在拓展業(yè)務范圍的同時,外資證券公司對金融衍生工具的創(chuàng)新和應用也日益廣泛,既提供綜合性服務也提供專項服務,一方面形成業(yè)務多樣化的交叉發(fā)展態(tài)勢,另一方面又各有所長,向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。而中國證券行業(yè)普遍存在同質(zhì)化競爭現(xiàn)象,各證券公司所從事的業(yè)務基本相同,主要為承銷與保薦、二級市場的經(jīng)紀與自營,創(chuàng)新能力不足,對于金融衍生工具的創(chuàng)新和運用還沒有深入,缺乏經(jīng)營特色。

     (2)專業(yè)人才缺乏制約行業(yè)發(fā)展

     人才是證券公司的核心資源,最近十年來,中國證券市場得到了飛速的發(fā)展,而證券公司人才一直處于短缺狀態(tài)。各證券公司普遍存在業(yè)務人員素質(zhì)參差不齊,人員流動性大的現(xiàn)象。雖然近年來各證券公司陸續(xù)引進高學歷人才,但他們的專業(yè)知識還有待于隨著證券市場的發(fā)展不斷充實調(diào)整,證券業(yè)內(nèi)掌握現(xiàn)代金融工程知識的專業(yè)人才還不能滿足需求,隨著多層次資本市場建設及創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展,人才短缺現(xiàn)象更加明顯。

     (3)證券公司抵御風險能力較弱

     經(jīng)過證券公司綜合治理和實施分類監(jiān)管,中國證券公司的內(nèi)部控制體系和風險防范能力得到了顯著提高。但證券業(yè)務的日趨復雜尤其是創(chuàng)新業(yè)務的開展對證券公司風險控制能力提出了越來越高的要求。同時,證券行業(yè)是資本密集型行業(yè),凈資本規(guī)模偏小的證券公司難以抵御潛在的市場風險。 

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