我國(guó)屠宰及肉類加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景預(yù)測(cè)
http://www.diannaozhi.com 2013-02-20 09:38 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：預(yù)計(jì)2013年豬肉價(jià)格呈箱體震蕩。2013年1月14日數(shù)據(jù)顯示，生豬平均價(jià)格達(dá)到17.38元/公斤，能繁母豬存欄量達(dá)到2009年以來(lái)高峰，2012年11月達(dá)到5062萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)2013年上半年豬肉價(jià)格將所回落。
近幾年我國(guó)屠宰及肉類加工行業(yè)收入快速增長(zhǎng)。我國(guó)屠宰及肉類加工行業(yè)收入從2000年708.14億元增長(zhǎng)至2011年9303.48億元，年復(fù)合增速26.38%。其中，屠宰行業(yè)2011年收入為5778.02億元，同比增長(zhǎng)36%左右;肉制品及副產(chǎn)品加工行業(yè)2011年收入為3525.45億元，同比增長(zhǎng)12%左右，增速較低是因?yàn)?011年瘦肉精事件對(duì)行業(yè)沖擊。
(一)未來(lái)三年屠宰行業(yè)收入有望穩(wěn)定增長(zhǎng)
屠宰行業(yè)企業(yè)大多是收購(gòu)禽畜一一屠宰一一出售生鮮凍肉，其中豬肉占絕大多數(shù)，肉類結(jié)構(gòu)由一國(guó)居民宗教信仰，消費(fèi)習(xí)慣等決定，短期不會(huì)改變，我們可以通過(guò)對(duì)豬肉價(jià)格及消費(fèi)量來(lái)判斷行業(yè)大體情況。
豬肉價(jià)格長(zhǎng)期呈上漲趨勢(shì)
預(yù)計(jì)2013年豬肉價(jià)格呈箱體震蕩。2013年1月14日數(shù)據(jù)顯示，生豬平均價(jià)格達(dá)到17.38元/公斤，能繁母豬存欄量達(dá)到2009年以來(lái)高峰，2012年11月達(dá)到5062萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)2013年上半年豬肉價(jià)格將所回落。經(jīng)歷上一輪瘋狂補(bǔ)欄的慘痛教訓(xùn)后，養(yǎng)殖戶在本輪周期中表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，能繁母豬的補(bǔ)欄熱情和補(bǔ)欄量應(yīng)明顯低于上一輪周期，因此判斷豬肉價(jià)格下跌空間有限，預(yù)計(jì)2013年下半年豬肉價(jià)格回升，整體呈現(xiàn)箱體震蕩。
飼料價(jià)格長(zhǎng)期看漲是豬肉價(jià)格增長(zhǎng)外生動(dòng)力。豬肉價(jià)格存在周期波動(dòng)，長(zhǎng)期呈上漲趨勢(shì)，體現(xiàn)在豬肉價(jià)格低點(diǎn)一次比一次高。2006年豬肉價(jià)格低點(diǎn)11.14元/千克，2009年低點(diǎn)15.18元/千克，三年復(fù)合增速11%。未來(lái)豬肉價(jià)格的長(zhǎng)期判斷主要是對(duì)供給端的判斷，養(yǎng)豬飼料主要是小麥和玉米，原料價(jià)格因通脹因素存在長(zhǎng)期上漲壓力，成本將推動(dòng)豬肉價(jià)格長(zhǎng)期上漲。認(rèn)為豬肉價(jià)格長(zhǎng)期呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。
生鮮肉結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)豬肉平均價(jià)格上漲。目前生鮮肉主要包括熱鮮肉、冷鮮肉及冷凍肉三大品類，其中冷鮮肉需要冷藏，成本較熱鮮肉高，價(jià)格也更貴。目前我國(guó)居民大多仍習(xí)慣買熱鮮肉，發(fā)達(dá)國(guó)家冷鮮肉已占生鮮肉90%以上，因冷鮮肉更加安全，口感柔軟有彈性，營(yíng)養(yǎng)更豐富，在消費(fèi)升級(jí)的大背景下，將成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)將推動(dòng)豬肉平均價(jià)格上漲。
2、消費(fèi)量將緩慢穩(wěn)定增長(zhǎng)
消費(fèi)習(xí)慣等決定我國(guó)豬肉為主要消費(fèi)品種，消費(fèi)量全球第一。我國(guó)2011年豬肉消費(fèi)量為5053.13萬(wàn)噸，占肉類消費(fèi)總量63.50%。肉類結(jié)構(gòu)與消費(fèi)習(xí)慣、宗教信仰等有很大關(guān)系，短期不會(huì)改變。再與其他國(guó)家比較，我國(guó)豬肉消費(fèi)量幾乎占據(jù)全球豬肉消費(fèi)量的一半份額，是全球豬肉消費(fèi)量最大的國(guó)家。
未來(lái)三年豬肉消費(fèi)量增速約為2-3%，1992-2011城鎮(zhèn)家庭人均收入復(fù)合增速13.87%，城鎮(zhèn)家庭豬肉人均消費(fèi)量復(fù)合增速為0.81%;農(nóng)村人均收入復(fù)合增速12.19%，農(nóng)村肉類人均消費(fèi)量復(fù)合增速為1.72%。從人均收入增速和人均消費(fèi)量增速來(lái)看，肉類收入彈性較小。隨著我國(guó)人均收入的增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)肉類消費(fèi)量將保持低速穩(wěn)定增長(zhǎng)。
(二)肉制品行業(yè)空間較大，收入有望穩(wěn)定增長(zhǎng)
從肉制品與生鮮肉的產(chǎn)量比例來(lái)看，我國(guó)肉制品市場(chǎng)偏小，2010年肉制品總產(chǎn)量為1200萬(wàn)噸，僅占肉類(生鮮肉與肉制品)總產(chǎn)量15%左右。西方國(guó)家一般肉制品占肉類總產(chǎn)量30%-40%左右，德國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家則占60%以上，肉制品行業(yè)空間有望進(jìn)一步提升。
預(yù)計(jì)未來(lái)肉制品產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。2000年我國(guó)肉制品產(chǎn)量約為407萬(wàn)噸，到2010年肉制品產(chǎn)量為1200萬(wàn)噸，復(fù)合增速為11%左右，遠(yuǎn)高于同期肉類產(chǎn)量復(fù)合增速2.61%。對(duì)照西方國(guó)家普遍30-40%的肉制品占比比例來(lái)看，未來(lái)我國(guó)肉制品產(chǎn)量仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。
肉制品結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)肉制品價(jià)格增長(zhǎng)。肉制品根據(jù)加工工藝可以分為低溫肉制品和高溫肉制品。低溫肉制品口感比高溫肉制品更加鮮美、營(yíng)養(yǎng)，經(jīng)濟(jì)附加值更高，是肉制品行業(yè)未來(lái)升級(jí)的方向。目前我國(guó)高溫肉制品產(chǎn)量約占肉制品總產(chǎn)量的70%左右，肉制品結(jié)構(gòu)仍有很大提升空間，結(jié)構(gòu)升級(jí)將推動(dòng)肉制品價(jià)格增長(zhǎng)。
(三)行業(yè)集中度有望大幅提升
屠宰行業(yè)及肉類加工行業(yè)集中度均較低。我國(guó)屠宰及肉制品行業(yè)前三強(qiáng)分別為雙匯發(fā)展、雨潤(rùn)食品、大眾食品(金鑼集團(tuán)下屬上市公司)，三家公司均涉足屠宰行業(yè)和肉類加工行業(yè)。生鮮凍肉方面，三家公司2011年市占率分別為2.50%,4.98%及1.61%;肉類加工方面，三家公司市占率分別為5.80%,1.01%及2.13%，總體來(lái)看，集中度均較低。
長(zhǎng)期來(lái)看行業(yè)集中度有望提升。主要因?yàn)?1、發(fā)達(dá)國(guó)家行業(yè)集中度較高。以消費(fèi)量最大的豬肉為例，美國(guó)前4強(qiáng)市占率達(dá)50%，荷蘭前3強(qiáng)占74%，丹麥最大的豬肉加工企業(yè)市占率達(dá)80%，我國(guó)前3強(qiáng)市占率僅為9.33%，上升空間較大。2,"3.15"事件促行業(yè)集中度提升。2011年“3.15”事件促進(jìn)行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管力度，促使國(guó)家和各地加大了淘汰小型屠宰企業(yè)和對(duì)私屠濫宰的打擊力度，有利于加快肉類行業(yè)工業(yè)化、規(guī)模化的進(jìn)程，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。3、產(chǎn)業(yè)政策成為行業(yè)集中度提升主要推動(dòng)力:十二五規(guī)劃將淘汰落后生豬屠宰產(chǎn)能50%。目前屠宰及肉制品行業(yè)小規(guī)模及散戶養(yǎng)殖多，定點(diǎn)屠宰量低，占全部屠宰量三分之一左右。據(jù)國(guó)家《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，“十二五”期間不再新建年屠宰20萬(wàn)頭以下的生豬屠宰企業(yè)，限制年產(chǎn)量3000噸以下的西式肉制品加工企業(yè)，淘汰落后生豬屠宰產(chǎn)能50%，大中城市和發(fā)達(dá)地區(qū)力爭(zhēng)淘汰80%左右，行業(yè)集中度有望提升。
2000-2012年屠宰及肉類加工行業(yè)收入及增：億元
2004-2012年屠宰行業(yè)收入及肉制品行業(yè)收入：億元
屠宰行業(yè)企業(yè)大多是收購(gòu)禽畜一一屠宰一一出售生鮮凍肉，其中豬肉占絕大多數(shù)，肉類結(jié)構(gòu)由一國(guó)居民宗教信仰，消費(fèi)習(xí)慣等決定，短期不會(huì)改變，我們可以通過(guò)對(duì)豬肉價(jià)格及消費(fèi)量來(lái)判斷行業(yè)大體情況。
豬肉價(jià)格長(zhǎng)期呈上漲趨勢(shì)
預(yù)計(jì)2013年豬肉價(jià)格呈箱體震蕩。2013年1月14日數(shù)據(jù)顯示，生豬平均價(jià)格達(dá)到17.38元/公斤，能繁母豬存欄量達(dá)到2009年以來(lái)高峰，2012年11月達(dá)到5062萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)2013年上半年豬肉價(jià)格將所回落。經(jīng)歷上一輪瘋狂補(bǔ)欄的慘痛教訓(xùn)后，養(yǎng)殖戶在本輪周期中表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，能繁母豬的補(bǔ)欄熱情和補(bǔ)欄量應(yīng)明顯低于上一輪周期，因此判斷豬肉價(jià)格下跌空間有限，預(yù)計(jì)2013年下半年豬肉價(jià)格回升，整體呈現(xiàn)箱體震蕩。
肉制品產(chǎn)業(yè)鏈
2006-2012年生豬及豬肉價(jià)格波動(dòng)情況(元/千克)
2009-2012年我國(guó)能繁母豬存欄量(萬(wàn)頭)
2009-2012年小麥現(xiàn)貨價(jià)格
2009-2012年玉米現(xiàn)貨價(jià)格
生鮮凍肉各品種優(yōu)缺點(diǎn)比較
消費(fèi)習(xí)慣等決定我國(guó)豬肉為主要消費(fèi)品種，消費(fèi)量全球第一。我國(guó)2011年豬肉消費(fèi)量為5053.13萬(wàn)噸，占肉類消費(fèi)總量63.50%。肉類結(jié)構(gòu)與消費(fèi)習(xí)慣、宗教信仰等有很大關(guān)系，短期不會(huì)改變。再與其他國(guó)家比較，我國(guó)豬肉消費(fèi)量幾乎占據(jù)全球豬肉消費(fèi)量的一半份額，是全球豬肉消費(fèi)量最大的國(guó)家。
2011年我國(guó)肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)(萬(wàn)噸)
2011年我國(guó)與其它國(guó)家豬肉消費(fèi)量對(duì)比(百萬(wàn)噸)
(二)肉制品行業(yè)空間較大，收入有望穩(wěn)定增長(zhǎng)
從肉制品與生鮮肉的產(chǎn)量比例來(lái)看，我國(guó)肉制品市場(chǎng)偏小，2010年肉制品總產(chǎn)量為1200萬(wàn)噸，僅占肉類(生鮮肉與肉制品)總產(chǎn)量15%左右。西方國(guó)家一般肉制品占肉類總產(chǎn)量30%-40%左右，德國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家則占60%以上，肉制品行業(yè)空間有望進(jìn)一步提升。
2010年我國(guó)肉類結(jié)構(gòu)
我國(guó)肉制品產(chǎn)量變化(萬(wàn)噸)
高溫、低溫肉制品對(duì)比
(三)行業(yè)集中度有望大幅提升
屠宰行業(yè)及肉類加工行業(yè)集中度均較低。我國(guó)屠宰及肉制品行業(yè)前三強(qiáng)分別為雙匯發(fā)展、雨潤(rùn)食品、大眾食品(金鑼集團(tuán)下屬上市公司)，三家公司均涉足屠宰行業(yè)和肉類加工行業(yè)。生鮮凍肉方面，三家公司2011年市占率分別為2.50%,4.98%及1.61%;肉類加工方面，三家公司市占率分別為5.80%,1.01%及2.13%，總體來(lái)看，集中度均較低。
2011年生鮮凍肉市場(chǎng)前三強(qiáng)占有率
2011年肉類加工行業(yè)前三強(qiáng)市場(chǎng)占有率
