2013年MDI市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)
http://www.diannaozhi.com 2013-02-01 09:24 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：2012年全球MDI需求除西歐和中國(guó)外，均保持較快增長(zhǎng)。其中美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)是源于房地產(chǎn)需求旺盛，而印度、東南亞、東歐、中東等地區(qū)則是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處階段對(duì)聚氨酯高性能材料的消費(fèi)快速增長(zhǎng)。
2012年受宏觀經(jīng)濟(jì)下滑影響，中國(guó)及全球MDI需求增速下滑明顯。聚合MDI的主要下游應(yīng)用冰箱冷柜產(chǎn)量增速同比繼續(xù)下滑，其中冰箱產(chǎn)量同比下降2%，較2011年15%的增速下滑明顯并創(chuàng)下2008年以來(lái)的新低。其它下游應(yīng)用方面，汽車、皮革鞋靴產(chǎn)量保持平穩(wěn)，而氨綸、輕革產(chǎn)量則有較大幅度回暖。我們預(yù)測(cè)2012年全年中國(guó)MDI需求增速約為4.2%，為近十年最低。
展望2013年，我們認(rèn)為冰箱冷柜等傳統(tǒng)需求將在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的大環(huán)境下逐步回暖，而公安部消防局65號(hào)文的取消則打開(kāi)了聚氨酯外墻保溫材料的市場(chǎng)空間，成為我國(guó)MDI需求中長(zhǎng)期增長(zhǎng)的新引擎。我們預(yù)測(cè)2013年中國(guó)MDI需求增速將恢復(fù)到7.4%。
2012年全球MDI需求除西歐和中國(guó)外，均保持較快增長(zhǎng)。其中美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)是源于房地產(chǎn)需求旺盛，而印度、東南亞、東歐、中東等地區(qū)則是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處階段對(duì)聚氨酯高性能材料的消費(fèi)快速增長(zhǎng)。但由于中國(guó)、西歐的MDI消費(fèi)量占全球的比重為52%左右，因此2012年中國(guó)、西歐MDI消費(fèi)的減弱影響了全球增速。
目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始恢復(fù)，MDI下游家電、汽車、紡織行業(yè)均有不同程度好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)將從2013年四季度開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)，我們認(rèn)為這將支撐2013年全球MDI需求好于2012年。
聚氨酯外墻保溫市場(chǎng)重新啟動(dòng)，長(zhǎng)期利好MDI行業(yè)
2012年12月3日，公安部消防局下發(fā)《關(guān)于民用建筑外保溫材料消防監(jiān)督管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（350號(hào)文），決定取消執(zhí)行2011年3月14日頒布的《關(guān)于進(jìn)一步明確民用建筑外保溫材料消防監(jiān)督管理有關(guān)要求的通知》（65號(hào)文）。由于無(wú)法達(dá)到65號(hào)文所規(guī)定的防火等級(jí)，65號(hào)文的頒布禁止了聚氨酯等有機(jī)外墻保溫材料的使用，而350號(hào)文則重新打開(kāi)了聚氨酯等有機(jī)外墻保溫材料的市場(chǎng)空間。
在建筑外墻保溫材料中，有機(jī)材料保溫性能好但防火性能差，無(wú)機(jī)材料則相反。聚氨酯與聚苯板（EPS及XPS）是主要的外墻保溫有機(jī)材料。其中，聚氨酯在保溫性能、防火性能、防水性及使用年限方面均優(yōu)于聚苯板，是最理想的外墻保溫材料。相同厚度下，聚氨酯材料的導(dǎo)熱系數(shù)接近聚苯板的一半。防火效果方面，通過(guò)阻燃處理，聚氨酯保溫材料的防火等級(jí)可以達(dá)到B1級(jí)，滿足防火等級(jí)要求。然而，盡管聚氨酯外墻保溫材料使用性能優(yōu)異，由于價(jià)格高于聚苯板，經(jīng)濟(jì)性成為制約聚氨酯保溫材料發(fā)展的主要因素。
中國(guó)建筑單位能耗是相同氣候發(fā)達(dá)國(guó)家的3-5倍，建筑相關(guān)能耗占全社會(huì)能耗的比重超過(guò)40%，建筑節(jié)能成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的重要組成部分。目前中國(guó)城鎮(zhèn)節(jié)能建筑占總建筑面積的比例僅約為23%，建筑節(jié)能未來(lái)還有較大的發(fā)展空間。由于“十一五”之前中國(guó)政府對(duì)建筑能耗要求約束力度不足以及65號(hào)文限制聚氨酯等有機(jī)材料的應(yīng)用，目前中國(guó)聚氨酯外墻保溫材料所占市場(chǎng)份額不到10%，與美國(guó)超過(guò)50%，日本及英國(guó)超過(guò)30%相比有較大差距。考慮到聚氨酯保溫材料優(yōu)異的使用性能及中國(guó)政府對(duì)建筑節(jié)能的日益重視，我們看好未來(lái)聚氨酯外墻保溫材料的發(fā)展空間，并認(rèn)為以聚氨酯保溫材料為主的建筑節(jié)能應(yīng)用將成為未來(lái)幾年MDI需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。
根據(jù)2012年5月住建部與科技部分別發(fā)布的《“十二五”建筑節(jié)能專項(xiàng)規(guī)劃》與《“十二五”綠色建筑科技發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》以及2013年1月發(fā)改委和住建部聯(lián)合發(fā)布的《綠色建筑行動(dòng)方案》，中國(guó)既有建筑面積約440億平米，“十二五”期間，全國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)新建建筑面積為40-50億平方米。“十二五”期間，中國(guó)將對(duì)5.7億平方米的建筑進(jìn)行節(jié)能改造（北方居住建筑4億平方米，南方居住建筑5000萬(wàn)平方米，公共及公共機(jī)構(gòu)辦公建筑1.2億平方米）同時(shí)要求新建建筑中節(jié)能建筑的比例達(dá)到95%以上。不考慮新建農(nóng)村建筑面積并假設(shè)外墻面積為建筑面積的一半，“十二五”期間中國(guó)將建設(shè)外墻保溫面積24.2億平方米。若聚氨酯材料滲透率為20%，“十二五”期間，將產(chǎn)生約40.7萬(wàn)噸聚合MDI需求，折合年均8.1萬(wàn)噸，占到我們2012年中國(guó)MDI需求預(yù)測(cè)的5.5%。
考慮到聚氨酯外墻保溫材料優(yōu)異的使用性能，我們認(rèn)為65號(hào)文的取消將長(zhǎng)期利好聚氨酯保溫板及上游的MDI及硬質(zhì)聚醚生產(chǎn)企業(yè)。盡管中國(guó)政府從“十一五”后期開(kāi)始逐漸加強(qiáng)了建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行力度，但相對(duì)美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)目前依舊缺乏系統(tǒng)化的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策。由于聚氨酯外墻保溫材料價(jià)格相對(duì)較高，我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策的缺失對(duì)聚氨酯材料在外墻保溫材料中占比的快速提升形成一定壓力。
展望2013年，我們認(rèn)為冰箱冷柜等傳統(tǒng)需求將在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的大環(huán)境下逐步回暖，而公安部消防局65號(hào)文的取消則打開(kāi)了聚氨酯外墻保溫材料的市場(chǎng)空間，成為我國(guó)MDI需求中長(zhǎng)期增長(zhǎng)的新引擎。我們預(yù)測(cè)2013年中國(guó)MDI需求增速將恢復(fù)到7.4%。
2003-2014中國(guó)MDI需求及增速預(yù)測(cè)
目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始恢復(fù)，MDI下游家電、汽車、紡織行業(yè)均有不同程度好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)歐洲經(jīng)濟(jì)將從2013年四季度開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)，我們認(rèn)為這將支撐2013年全球MDI需求好于2012年。
聚氨酯外墻保溫市場(chǎng)重新啟動(dòng)，長(zhǎng)期利好MDI行業(yè)
2012年12月3日，公安部消防局下發(fā)《關(guān)于民用建筑外保溫材料消防監(jiān)督管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（350號(hào)文），決定取消執(zhí)行2011年3月14日頒布的《關(guān)于進(jìn)一步明確民用建筑外保溫材料消防監(jiān)督管理有關(guān)要求的通知》（65號(hào)文）。由于無(wú)法達(dá)到65號(hào)文所規(guī)定的防火等級(jí)，65號(hào)文的頒布禁止了聚氨酯等有機(jī)外墻保溫材料的使用，而350號(hào)文則重新打開(kāi)了聚氨酯等有機(jī)外墻保溫材料的市場(chǎng)空間。
在建筑外墻保溫材料中，有機(jī)材料保溫性能好但防火性能差，無(wú)機(jī)材料則相反。聚氨酯與聚苯板（EPS及XPS）是主要的外墻保溫有機(jī)材料。其中，聚氨酯在保溫性能、防火性能、防水性及使用年限方面均優(yōu)于聚苯板，是最理想的外墻保溫材料。相同厚度下，聚氨酯材料的導(dǎo)熱系數(shù)接近聚苯板的一半。防火效果方面，通過(guò)阻燃處理，聚氨酯保溫材料的防火等級(jí)可以達(dá)到B1級(jí)，滿足防火等級(jí)要求。然而，盡管聚氨酯外墻保溫材料使用性能優(yōu)異，由于價(jià)格高于聚苯板，經(jīng)濟(jì)性成為制約聚氨酯保溫材料發(fā)展的主要因素。
中國(guó)建筑單位能耗是相同氣候發(fā)達(dá)國(guó)家的3-5倍，建筑相關(guān)能耗占全社會(huì)能耗的比重超過(guò)40%，建筑節(jié)能成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的重要組成部分。目前中國(guó)城鎮(zhèn)節(jié)能建筑占總建筑面積的比例僅約為23%，建筑節(jié)能未來(lái)還有較大的發(fā)展空間。由于“十一五”之前中國(guó)政府對(duì)建筑能耗要求約束力度不足以及65號(hào)文限制聚氨酯等有機(jī)材料的應(yīng)用，目前中國(guó)聚氨酯外墻保溫材料所占市場(chǎng)份額不到10%，與美國(guó)超過(guò)50%，日本及英國(guó)超過(guò)30%相比有較大差距。考慮到聚氨酯保溫材料優(yōu)異的使用性能及中國(guó)政府對(duì)建筑節(jié)能的日益重視，我們看好未來(lái)聚氨酯外墻保溫材料的發(fā)展空間，并認(rèn)為以聚氨酯保溫材料為主的建筑節(jié)能應(yīng)用將成為未來(lái)幾年MDI需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。
根據(jù)2012年5月住建部與科技部分別發(fā)布的《“十二五”建筑節(jié)能專項(xiàng)規(guī)劃》與《“十二五”綠色建筑科技發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》以及2013年1月發(fā)改委和住建部聯(lián)合發(fā)布的《綠色建筑行動(dòng)方案》，中國(guó)既有建筑面積約440億平米，“十二五”期間，全國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)新建建筑面積為40-50億平方米。“十二五”期間，中國(guó)將對(duì)5.7億平方米的建筑進(jìn)行節(jié)能改造（北方居住建筑4億平方米，南方居住建筑5000萬(wàn)平方米，公共及公共機(jī)構(gòu)辦公建筑1.2億平方米）同時(shí)要求新建建筑中節(jié)能建筑的比例達(dá)到95%以上。不考慮新建農(nóng)村建筑面積并假設(shè)外墻面積為建筑面積的一半，“十二五”期間中國(guó)將建設(shè)外墻保溫面積24.2億平方米。若聚氨酯材料滲透率為20%，“十二五”期間，將產(chǎn)生約40.7萬(wàn)噸聚合MDI需求，折合年均8.1萬(wàn)噸，占到我們2012年中國(guó)MDI需求預(yù)測(cè)的5.5%。
考慮到聚氨酯外墻保溫材料優(yōu)異的使用性能，我們認(rèn)為65號(hào)文的取消將長(zhǎng)期利好聚氨酯保溫板及上游的MDI及硬質(zhì)聚醚生產(chǎn)企業(yè)。盡管中國(guó)政府從“十一五”后期開(kāi)始逐漸加強(qiáng)了建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行力度，但相對(duì)美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)目前依舊缺乏系統(tǒng)化的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策。由于聚氨酯外墻保溫材料價(jià)格相對(duì)較高，我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策的缺失對(duì)聚氨酯材料在外墻保溫材料中占比的快速提升形成一定壓力。
