2008年中國基金業(yè)研究咨詢報告
http://www.diannaozhi.com 2008-07-16 10:12 中企顧問網
2008年中國基金業(yè)研究咨詢報告2008
→內容簡介
2008年基金行業(yè)將不斷完善基金監(jiān)管制度體系，拓展增加市場長期投資資金的渠道。在經歷了連續(xù)兩年的牛市之后，中國基金業(yè)獲得了快速發(fā)展，市場影響力顯著提高。在此基礎上，2008年基金業(yè)在豐富產品結構、開展專戶理財、探索基金公司激勵約束機制方面仍大有可為。2008年是中國基金業(yè)開展專戶理財業(yè)務的元年，專戶理財業(yè)務將進一步拓寬基金業(yè)發(fā)展空間，但在實際工作中，如何協(xié)調零售市場和機構客戶資產管理業(yè)務的發(fā)展值得業(yè)內關注。在相當長一段時間內，中國基金業(yè)的發(fā)展重點仍是零售市場，服務對象是普通群眾。專戶理財的對象，也應是企業(yè)年金、養(yǎng)老金、保險資金等實質是群眾資金組成的機構，強調零售市場和機構客戶市場協(xié)調發(fā)展十分必要。
2007年基金收入達到了創(chuàng)紀錄的1.17萬億元，其中，公允價值變動收益超過3000億元，341只基金全年利潤為11231.23億元；基金管理費、托管費和券商傭金三項費用也創(chuàng)出歷史新高，58家基金公司的341只基金2007年共支付三項費用385.74億元。然而2008年一季度，除QDII產品外的342只公募基金，總體巨虧6474.99億元，超過八成基金出現虧損，資產管理規(guī)模縮水至24750.44億元，股票倉位降至74.68%。
2008年基金管理公司的競爭日益激烈。基金行業(yè)集中度長期呈上升趨勢，公司間分化將持續(xù)；基金公司出現多元化所有制組織形式；基金公司外包化業(yè)務發(fā)展模式有望推廣；基金公司將根據自身情況實現業(yè)務差異化還可能兼用購并等外延式發(fā)展方式。
2008年，為了有利于證券投資基金制度的建立，促進證券市場的健康發(fā)展，財政部、國家稅務總局下發(fā)《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》，繼續(xù)對證券投資基金作出稅收優(yōu)惠政策規(guī)定。針對基金公司、投資者的優(yōu)惠措施，有利于扶持基金行業(yè)發(fā)展，提高基金凈值，提高基金持有人的收益，潛臺詞是變相地鼓勵更多的資金以投資基金的方式投資股市。通脹、升值和內需被視為2008年的三大基金投資主題，并有望成為股市中的亮點。目前基金業(yè)規(guī)模穩(wěn)步成長，專家預測到2010年，中國基金業(yè)規(guī)模有望達到2萬億元，到2020年，基金總規(guī)模將為近20萬億人民幣左右。未來13年的復合年化增長率為16%。
本研究咨詢報告由主要依據了國家統(tǒng)計局、國家商務部、國務院發(fā)展研究中心、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國人民銀行等部門、中國基金網、各大基金公司和研究機構提供的信息，以及國內外多種相關報刊雜志提供的大量資料，結合對基金業(yè)相關公司和研究單位等的調查訪問分析，對中國基金業(yè)的發(fā)展狀況、發(fā)展前景、競爭格局、領先企業(yè)以及投資市場等進行了研究，并重點分析了基金業(yè)的發(fā)展趨勢，并對如何面對這些變化提出了合理的建議。報告綜合了基金等重要板塊的內容，并對國家基金相關戰(zhàn)略、趨勢進行研判，是基金公司、證券公司、研究單位、投資機構等單位準確了解目前中國基金業(yè)發(fā)展動態(tài)，把握企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品。
目 錄
CONTENTS
第一部分 行業(yè)發(fā)展概述
第一章 基金行業(yè)的概述 1
第一節(jié) 基金的概念 1
一、基金的定義 1
二、基金的作用 2
第二節(jié) 基金的分類 3
一、按基金單位分類 3
二、按組織形態(tài)的不同分類 3
三、按投資風險與收益的不同分類 3
四、按投資對象的不同分類 4
五、按投資貨幣種類分類 4
第二章 全球基金業(yè)的發(fā)展狀況 5
第一節(jié) 世界基金業(yè)發(fā)展概述 5
一、世界基金業(yè)發(fā)展歷程 5
二、全球主權財富基金規(guī)模分析 10
三、2008年全球對沖基金業(yè)資產分析 12
四、全球基金行業(yè)發(fā)展趨勢 12
第二節(jié) 美國基金業(yè) 13
一、美國基金業(yè)基本情況及運營與管理新動向 13
二、2007年美國共同基金投資者繳稅額分析 31
三、美國社保基金發(fā)展預測 32
四、未來美國基金業(yè)創(chuàng)新趨勢 33
五、美國基金業(yè)對中國基金業(yè)未來發(fā)展的啟示 36
第三節(jié) 英國基金業(yè) 41
一、英國對沖基金業(yè)發(fā)展分析 41
二、2007年英國基金業(yè)市場分析 43
三、2007年英國零售基金規(guī)模分析 45
第四節(jié) 日本基金業(yè) 46
一、2007年日本基金國外資產部位分析 46
二、2007年日本股票投資基金資產凈值分析 47
三、2008年日本社保基金運營分析 47
第二部分 行業(yè)及關聯行業(yè)發(fā)展現狀分析
第三章 2007-2008年我國基金行業(yè)發(fā)展分析 49
第一節(jié) 2007年中國基金行業(yè)發(fā)展分析 49
一、2007年基金收入分析 49
二、2007年基金行業(yè)利潤分析 51
三、2007年基金業(yè)績排行分析 56
四、2007年基金三項費用分析 59
五、2007年基金市場趨于成熟 61
第二節(jié) 2008年中國基金行業(yè)發(fā)展分析 65
一、2008年基金業(yè)一季度市場分析 65
二、2008年基金交易量分析 66
三、2008年基金業(yè)亟待市場化改革 70
四、2008年基金業(yè)發(fā)展空間拓寬 72
五、2008年通脹預期主導基金投資方向 73
六、2008年稅收政策優(yōu)惠為基金茁壯成長保駕護航 75
第三節(jié) 2007年基金公司經營業(yè)績分析 78
一、2007年基金公司排行榜 78
二、2007年基金公司業(yè)績分析 82
三、2007年基金公司收入分析 84
第四節(jié) 走向全面資產管理的中國基金業(yè) 86
一、現實壓力和發(fā)展機遇 86
二、從基金管理走向資產管理 87
三、不斷創(chuàng)新帶來的行業(yè)機會 88
四、戰(zhàn)略定位變化下的產業(yè)鏈變遷 89
第四章 2007-2008年行業(yè)細分市場發(fā)展 90
第一節(jié) 2007-2008年股票型基金發(fā)展分析 90
一、2007年基金股票周轉率分析 90
二、2008年股票型基金仍是主流 93
三、2008年中國股票型基金凈值分析 94
第二節(jié) 2007-2008年封閉式基金的發(fā)展分析 95
一、2007年封閉式基金分析 95
二、2007年封閉式基金創(chuàng)新引領跨越式發(fā)展 101
三、2008年封閉式基金選擇的四大原則 103
第三節(jié) 2007-2008年開放式基金的發(fā)展分析 104
一、2007年開放式基金發(fā)展分析 104
二、2008年開放式基金發(fā)展分析 112
三、2008年開放式基金投資指南 117
第四節(jié) 2007-2008年證券投資基金的發(fā)展分析 126
一、2007證券投資基金市場分析 126
二、2008年證券投資基金市場分析 132
第五節(jié) 2007年貨幣基金發(fā)展分析 139
一、貨幣市場基金概述 139
二、2007年貨幣型基金收益排名 141
三、中國發(fā)展貨幣市場基金的法律思考 142
第五章 2007-2008年關聯產業(yè)發(fā)展分析 147
第一節(jié) 證券業(yè) 147
一、2007年證券業(yè)發(fā)展特征及動向分析 147
二、2008年證券業(yè)發(fā)展前景分析 156
三、2008年證券業(yè)投資策略分析 157
第二節(jié) 銀行業(yè) 158
一、2007年上市銀行業(yè)績表現分析 158
二、2008年銀行業(yè)宏觀環(huán)境分析 161
三、2008年銀行業(yè)發(fā)展的前景分析 165
四、2008年銀行業(yè)發(fā)展策略 170
五、銀行業(yè)的競爭戰(zhàn)略 172
第三節(jié) 保險業(yè) 179
一、2007年中國保險業(yè)總資產分析 179
二、2008年保險業(yè)加速轉型 180
三、2008年保險業(yè)發(fā)展趨勢 183
四、中國保險業(yè)發(fā)展內涵的經濟學分析 185
五、中國保險資金直接入市對保險業(yè)、基金業(yè)的影響 193
六、中國保險企業(yè)涉足基金管理業(yè)相關問題研究 200
第四節(jié) 社保基金 208
一、2007年社保基金實現收益率分析 208
二、2007年社保基金總收入分析 209
三、2008年起社保基金計劃執(zhí)行新會計準則 210
四、2008年努力開創(chuàng)我國社保基金事業(yè)發(fā)展新局面 211
五、社保基金專項治理要達到四項目標 212
六、我國社保基金管理將逐步建立長效安全機制 213
七、中國社會保障基金投資問題分析 214
第六章 2008年私募基金發(fā)展分析 220
第一節(jié) 2008年私募股權基金發(fā)展分析 220
一、2008年私募基金步入新一輪洗牌期 220
二、2008年人民幣私募股權基金面臨發(fā)展機遇 221
三、2008年中國因素驅動亞洲私募股權基金發(fā)展 222
第二節(jié) 我國私募基金規(guī)范發(fā)展的問題分析 223
一、我國私募基金發(fā)展現狀和問題 223
二、私募基金規(guī)范發(fā)展的機遇、意義和風險 230
三、私募基金規(guī)范發(fā)展的思路和建議 236
第三節(jié) 中國私募基金的威脅、出路與前景 241
一、中國私募基金面臨的競爭威脅 242
二、中國私募基金的三個出路 244
三、中國私募基金發(fā)展的幾個關鍵問題 247
第四節(jié) 我國私募基金發(fā)展前景及趨勢分析 250
一、私募基金的經營運作與主要特點 251
二、私募基金的發(fā)展歷程與發(fā)展趨勢 254
三、中國私募基金市場的現狀與前景展望 256
第五節(jié) 中國私募基金的必由之路 262
一、私募避險基金成主流 263
二、體制規(guī)范各有千秋 263
三、全球私募基金蓬勃發(fā)展 264
第七章 基金發(fā)行銷售與營銷分析 267
第一節(jié) 2007-2008年基金發(fā)行情況 267
一、2007年基金發(fā)行募集分析 267
二、2008年基金發(fā)行時間 268
三、2008年基金發(fā)行凸現三大特征 270
第二節(jié) 2008年基金市場營銷狀況及策略探討 272
一、2008年基金市場營銷現狀分析 272
二、開放式基金營銷過程中的問題和對策 273
三、基金代銷機構名錄 280
四、證券投資基金銷售適用性指導意見 282
第三部分 行業(yè)競爭格局分析
第八章 基金業(yè)競爭格局分析 289
第一節(jié) 2007-2008年基金行業(yè)市場競爭分析 289
一、2007年基金業(yè)競爭燃起新戰(zhàn)火 289
二、基金業(yè)競爭更趨復雜 290
三、2008年基金與機構之間博弈加劇 294
第二節(jié) 2007-2008年基金企業(yè)競爭分析 296
一、2007年新老基金公司競爭激烈 296
二、2008年基金業(yè)競爭模式嬗變 298
三、基金管理公司網絡競爭分析 302
四、基金管理公司競爭制勝的策略 303
第三節(jié) 基金的績效評價分析 307
一、基金績效評價方法的發(fā)展 307
二、股票型基金績效評價 311
三、基金績效評價的基準選擇 313
四、基金管理公司核心競爭力的評價體系 317
第九章 行業(yè)領先企業(yè)分析 321
第一節(jié) 南方基金管理有限公司 321
一、公司概況 321
二、公司產品開發(fā) 325
三、公司動態(tài) 328
第二節(jié) 易方達基金管理有限公司 329
一、公司概況 329
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 331
三、公司概況 338
第三節(jié) 華夏基金管理有限公司 339
一、公司概況 339
二、2008年公司旗下基金業(yè)績概況 341
第四節(jié) 華安基金管理有限公司 346
一、公司概況 346
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 348
第五節(jié) 博時基金管理有限公司 356
一、公司概況 356
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 358
三、公司動態(tài) 364
第六節(jié) 廣發(fā)基金管理有限公司 365
一、公司概況 365
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 368
第七節(jié) 嘉實基金管理有限公司 372
一、公司概況 372
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 372
三、公司動態(tài) 380
第八節(jié) 銀華基金管理有限公司 380
一、公司概況 380
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 382
第九節(jié) 大成基金管理有限公司 385
一、公司概況 385
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 387
三、公司動態(tài) 393
第十節(jié) 國泰基金管理有限公司 394
一、公司簡介 394
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 399
第十章 中國基金業(yè)發(fā)展的策略分析 403
第一節(jié) 新形勢下的基金業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 403
一、擴大基金業(yè)的社會基礎 403
二、構筑層次清晰的股市“生態(tài)鏈” 403
三、發(fā)展和諧的基金業(yè) 404
第二節(jié) 2008年基金業(yè)發(fā)展策略分析 404
一、2008年基金組合策略分析 404
二、基金公司自身的做優(yōu)做強是發(fā)展核心 409
第四部分 行業(yè)發(fā)展趨勢及投資分析
第十一章 基金業(yè)發(fā)展趨勢分析 411
第一節(jié) 中國基金業(yè)格局發(fā)展趨勢分析 411
一、2010年中國基金業(yè)的發(fā)展空間 411
二、2020年基金業(yè)發(fā)展規(guī)模預測 412
第二節(jié) 未來中國基金業(yè)發(fā)展十大趨勢 413
一、中國基金規(guī)模發(fā)展趨勢 413
二、股票型基金的發(fā)展趨勢 415
三、新老基金對行業(yè)規(guī)模均衡作用趨勢 415
四、被動型投資的發(fā)展趨勢 416
五、基金費率水平的演變趨勢 416
六、代銷主導及多渠道營銷格局發(fā)展趨勢 417
七、基金管理公司的發(fā)展與競爭趨勢 418
八、基金持有人結構和行為變化趨勢 419
九、養(yǎng)老金的發(fā)展趨勢 419
十、公募基金與專戶理財業(yè)務的發(fā)展趨勢 420
第十二章 中國基金業(yè)投資分析 421
第一節(jié) 基金行業(yè)投資現狀 421
一、基金投資表現評價體系亟待改進 421
二、基金風格逐漸受到投資者關注 423
三、基金認可階段性投資機會 424
四、投資者應按債券基金類型選擇投資方向 425
第二節(jié) 2008年基金行業(yè)投資分析 427
一、基金類型成投資者關注要點 427
二、2008年通脹預期主導基金投資方向 428
三、2008年基金行業(yè)三大投資主題分析 430
第三節(jié) 2008年基金企業(yè)投資策略分析 432
一、2008年聚焦超預期機會 432
二、2008年布局時機已到來 433
三、2008年市場有望創(chuàng)新高 433
四、2008年應買入新基金 434
五、2008年資產配置更重要 434
六、2008年投資風險上升 435
圖表目錄
圖表：2005-2006年英國基金業(yè)的資產規(guī)模 43
圖表：2007年晨星英國股票型基金業(yè)績表現 45
圖表：2007年基金類型指數 50
圖表：2007年開放式基金類型指數 50
圖表：2004-2006年基金市場規(guī)模 53
圖表：2006年各類型基金資產凈值比例 53
圖表：2006年基金管理行業(yè)規(guī)模擴張因素分析 53
圖表：2006年新發(fā)行基金數量和發(fā)行規(guī)模 54
圖表：2006年發(fā)行的百億基金 54
圖表：2006年新發(fā)行基金數量及份額 54
圖表：2006年各類型基金份額比例 55
圖表：2004-2006年各類型基金份額變化趨勢 55
圖表：2007年基金業(yè)績排行榜 56
圖表：2007年基金收益前20名排行榜 58
圖表：2007年各類型基金近兩年持有人結構一覽表 64
圖表：2008年4月21日止封閉式基金交易數據一覽表 66
圖表：2008年4月21日止ETF基金交易數據一覽表 67
圖表：2008年4月21日止LOF基金交易數據一覽表 68
圖表：ETF基金一覽表 69
圖表：ETF基金一覽表 69
圖表：2007年2季度基金公司規(guī)模情況一覽表 78
圖表：2007年3季度全部基金公司凈資產排名情況一覽表 80
圖表：2007年末基金公司資產凈值前25名 81
圖表：2007年基金公司管理費收入表 84
圖表：2007年開放式股票型基金前10名 91
圖表：2007年上半年股票型基金凈值增長率前20位 92
圖表：2008年1月1日-1月25日收益最大的20只開放式股票型基金 93
圖表：2007年封閉式基金業(yè)績表現與指數對比 96
圖表：2007年10月16日-11月23日調整行情中封閉式基金表現 96
圖表：2007年封閉式基金平均折價率變動情況 97
圖表：2007年上半年封閉式基金凈值復合增長率排名 98
圖表：2007年度封閉式基金價格增長率排行榜 99
圖表：2007年12月31日之前到期的封閉式基金一覽 100
圖表：2007年末-2009年末到期的封閉式基金一覽 100
圖表：2007年前三季度基金凈申購贖回情況 106
圖表：2007年新增基金開戶數與新增A股帳戶比較 107
圖表：2007年上半年開放式基金資產凈值規(guī)模前20名基金公司 109
圖表：2007年開放式基金凈值增長前十名 110
圖表：2007年開放式基金發(fā)行日期及份額一覽表 111
圖表：2008年1季度國內主要指數漲跌幅 113
圖表：2008年1季度國內各類基金收益 113
圖表：2008年1季度新成立基金的類別 115
圖表：2007、2008年一季度拆分基金對比 116
圖表：2007年貨幣型基金收益前10名 141
圖表：2007年貨幣型基金收益后10名 142
圖表：1999-2007年10月固定資產投資及企業(yè)貸款增速圖 165
圖表：2005-2007年房地產投資增速圖 166
圖表：2001-2007年金融機構存款增速變化 166
圖表：比A股上市大中型銀行凈利差 167
圖表：上市銀行中間業(yè)務收入占比 167
圖表：上市銀行撥款覆蓋率 168
圖表：各類銀行資產占比 169
圖表：2004-2007年各類銀行資產增速比較 169
圖表：2005-2007年各類銀行資產質量比較 170
圖表：2002-2006年我國保險市場保費收入 179
圖表：2002-2006年我國保險市場總資產變化 180
圖表：2005年部分保險公司內涵價值與凈利潤表 186
圖表：2002-2005年某產險公司凈資產收益率 189
圖表：2003-2005年保險業(yè)資金投資數額表 194
圖表：2006年1-8月保險資金運營狀況 194
圖表：2001-2005年保險資金投資于證券投資基金比例表 197
圖表：2000-2006年基金交易情況統(tǒng)計表 198
圖表：2001-2004年中國社保基金投資收益情況 215
圖表：2001-2004年中國社保基金投資分布表 216
圖表：政府集中管理與私營經營的比較 219
圖表：亞洲私募避險基金投資策略分類 262
圖表：亞洲私募避險基金總部地區(qū)分布 262
圖表：亞洲私募避險基金客戶來源分布 263
圖表：1998年-2007上半年基金發(fā)行募集情況一覽 267
圖表：1998-2007年基金發(fā)行募集一覽表 267
圖表：2008年基金發(fā)行時間 268
圖表：基金代銷機構（商業(yè)銀行篇） 280
圖表：基金代銷機構（證券公司篇） 280
圖表：基金管理公司網絡競爭 302
圖表：南方基金管理有限公司組織架構 322
圖表：辦理南方基金管理有限公司旗下基金定投業(yè)務代銷機構一覽表 322
圖表：南方基金管理公司產品開發(fā)需求 325
圖表：南方基金管理公司產品風險分析 327
圖表：2007年12月31日止易方達基金管理有限公司投資業(yè)績 331
圖表：2003-2007年易方達基金管理有限公司旗下業(yè)績 331
圖表：2003-2008年1月易方達平穩(wěn)基金份額累計凈值走勢圖 332
圖表：2004-2008年1月易方達易基50指數基金份額累計凈值走勢圖 332
圖表：2006-2008年1月易方達易穩(wěn)健收益B基金份額累計凈值走勢圖 333
圖表：2006-2008年1月易方達易基積極成長基金份額累計凈值走勢圖 333
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易增強回報A基金份額累計凈值走勢圖 334
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基貨幣B級基金份額累計凈值走勢圖 334
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基策略二號基金份額累計凈值走勢圖 335
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基價值精選基金份額累計凈值走勢圖 335
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基價值成長基金份額累計凈值走勢圖 336
圖表：2007年3月-2008年4月易方達科訊基金份額累計凈值走勢圖 336
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易穩(wěn)健收益A基金份額累計凈值走勢圖 337
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易增強回報B基金份額累計凈值走勢圖 337
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基策略成長基金份額累計凈值走勢圖 338
圖表：2008年3月21日-2008年4月18日華夏基金希望C類走勢圖 341
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏行業(yè)走勢圖 341
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏全球走勢圖 342
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金優(yōu)勢增長走勢圖 342
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金現金增利走勢圖 343
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏藍籌走勢圖 343
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金債券C類走勢圖 344
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金回報走勢圖 344
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金回報二號走勢圖 345
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金紅利走勢圖 345
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金大盤精選走勢圖 346
圖表：華安基金管理有限公司投資管理方法論 347
圖表：華安基金管理有限公司投資流程 347
圖表：2007年4月-2008年4月華安中國A股基金凈值走勢圖 348
圖表：2007年4月-2008年4月華安中國A股基金績效走勢圖 348
圖表：2007年4月-2008年4月華安富利基金凈值走勢圖 349
圖表：2007年4月-2008年4月華安創(chuàng)新基金凈值走勢圖 349
圖表：2007年4月-2008年4月華安創(chuàng)新基金績效走勢圖 350
圖表：2007年4月-2008年4月華安寶利基金凈值走勢圖 350
圖表：2007年4月-2008年4月華安寶利基金績效走勢圖 351
圖表：2007年4月-2008年4月華安優(yōu)選基金凈值走勢圖 351
圖表：2007年4月-2008年4月華安優(yōu)選基金績效走勢圖 352
圖表：2007年4月-2008年4月華安上證180ETF基金凈值走勢圖 352
圖表：2007年4月-2008年4月華安上證180ETF基金績效走勢圖 353
圖表：2007年4月-2008年4月華安國際配置基金凈值走勢圖 353
圖表：2007年4月-2008年4月華安安順基金凈值走勢圖 354
圖表：2007年4月-2008年4月華安安順基金績效走勢圖 354
圖表：2007年4月-2008年4月華安安信基金凈值走勢圖 355
圖表：2007年4月-2008年4月華安安信基金績效走勢圖 355
圖表：博時基金管理有限公司股東結構圖 356
圖表：博時基金公司的資產管理規(guī)模 357
圖表：博時基金管理有限公司戰(zhàn)略三角形 357
圖表：2002年10月-2008年4月博時基金公司博時增長凈值走勢圖 358
圖表：2003年9月-2007年12月博時基金公司博時裕富凈值走勢圖 358
圖表：2008年1月-4月博時基金公司博時裕富凈值走勢圖 359
圖表：2004年7月-2008年4月博時基金公司博時精選凈值走勢圖 359
圖表：2005年1月-2008年4月博時基金公司博時主題凈值走勢圖 360
圖表：2007年9月-2008年4月博時基金公司博時穩(wěn)定價值A凈值走勢圖 360
圖表：2005年9月-2008年4月博時基金公司博時穩(wěn)定價值B凈值走勢圖 361
圖表：2006年6月-2008年4月博時基金公司博時平衡配置凈值走勢圖 361
圖表：2006年9月-2008年4月博時基金公司價值增長貳號凈值走勢圖 362
圖表：2007年4月-2008年4月博時基金公司博時第三產業(yè)凈值走勢圖 362
圖表：2007年7月-2008年4月博時基金公司博時新興成長凈值走勢圖 363
圖表：1998年8月-2008年4月博時基金公司裕陽基金凈值走勢圖 363
圖表：1999年6月-2008年4月博時基金公司裕隆基金凈值走勢圖 364
圖表：2000年3月-2008年4月博時基金公司裕澤基金凈值走勢圖 364
圖表：廣發(fā)基金管理有限公司的股權構架 366
圖表：2004-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)聚富基金績效 368
圖表：2004-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)穩(wěn)健增長基金績效 368
圖表：2005-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)小盤基金績效 369
圖表：2005-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)貨幣基金績效 369
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)聚豐基金績效 370
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)優(yōu)選基金績效 370
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)大盤基金績效 371
圖表：2008年3-4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)強債基金績效 371
圖表：2007年11月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實海外累計凈值走勢圖 372
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實海外投資年度回報 373
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實滬深300投資年度回報 373
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實策略增長投資年度回報 373
圖表：2007年1月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實策略增長累計凈值走勢圖 374
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實成長收益投資年度回報 374
圖表：2003年1月-2008年1月嘉實基金管理有限公司嘉實成長收益累計凈值走勢圖 374
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實服務增值投資年度回報 375
圖表：2004年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實服務增值累計凈值走勢圖 375
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實穩(wěn)健投資年度回報 375
圖表：2003年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實穩(wěn)健累計凈值走勢圖 376
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實增長投資年度回報 376
圖表：2003年7月-2008年1月嘉實基金管理有限公司增長累計凈值走勢圖 376
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實主題精選投資年度回報 377
圖表：2006年9月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實主題精選累計凈值走勢圖 377
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實超短債投資年度回報 377
圖表：2006年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實超短債累計凈值走勢圖 378
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實債券投資年度回報 378
圖表：2003年7月-2008年1月嘉實基金管理有限公司嘉實債券累計凈值走勢圖 378
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司豐和基金投資年度回報 379
圖表：2003年1月-2008年4月嘉實基金管理有限公司豐和基金增長累計凈值走勢圖 379
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司泰和基金投資年度回報 379
圖表：2000年1月-2008年1月嘉實基金管理有限公司泰和基金累計凈值走勢圖 380
圖表：銀華基金管理有限公司股東構成比例圖 381
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)勢基金凈值曲線走勢圖 382
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華保本基金凈值曲線走勢圖 382
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華88基金凈值曲線走勢圖 383
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)選基金凈值曲線走勢圖 383
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)質基金凈值曲線走勢圖 384
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華富裕基金凈值曲線走勢圖 384
圖表：2006年6月9日-2008年4月18日銀華基金管理有限公司天華基金凈值曲線走勢圖 385
圖表：2002年11月-2008年4月大成基金管理有限公司價值增長 387
圖表：1999年5月-2008年4月大成基金管理有限公司景宏基金凈值走勢圖 387
圖表：2000年1月-2008年4月大成基金管理有限公司景福基金凈值走勢圖 388
圖表：2007年8月-2008年4月大成基金管理有限公司大成優(yōu)選凈值走勢圖 388
圖表：2002年11月-2008年4月大成基金管理有限公司大成價值增長凈值走勢圖 389
圖表：2006年4月-2008年4月大成基金管理有限公司大成債券C凈值走勢圖 389
圖表：2003年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成債券A/B凈值走勢圖 390
圖表：2004年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成藍籌穩(wěn)健凈值走勢圖 390
圖表：2004年12月-2008年4月大成基金管理有限公司大成精選增值凈值走勢圖 391
圖表：2006年5月-2008年4月大成基金管理有限公司大成滬深300凈值走勢圖 391
圖表：2006年9月-2008年4月大成基金管理有限公司大成生命周期凈值走勢圖 392
圖表：2007年1月-2008年4月大成基金管理有限公司大成積極成長凈值走勢圖 392
圖表：2007年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成創(chuàng)新成長凈值走勢圖 393
圖表：2007年12月-2008年4月大成基金管理有限公司大成景陽領先凈值走勢圖 393
圖表：國泰基金管理有限公司的基金產品線示意圖 395
圖表：2008年3月31日止國泰金鷹增長基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金龍債券證券投資基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金龍行業(yè)精選證券投資基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金馬穩(wěn)健回報基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止國泰滬深300指數基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止金鹿保本增值基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止金鵬藍籌價值基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金鼎價值精選基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金牛創(chuàng)新成長基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金泰基金持倉 402
圖表：2008年3月31日止金鑫基金持倉 402
圖表：2008年3月31日止金盛基金持倉 402
圖表：基金市場格局未來發(fā)展趨勢判斷 414
2008年基金行業(yè)將不斷完善基金監(jiān)管制度體系，拓展增加市場長期投資資金的渠道。在經歷了連續(xù)兩年的牛市之后，中國基金業(yè)獲得了快速發(fā)展，市場影響力顯著提高。在此基礎上，2008年基金業(yè)在豐富產品結構、開展專戶理財、探索基金公司激勵約束機制方面仍大有可為。2008年是中國基金業(yè)開展專戶理財業(yè)務的元年，專戶理財業(yè)務將進一步拓寬基金業(yè)發(fā)展空間，但在實際工作中，如何協(xié)調零售市場和機構客戶資產管理業(yè)務的發(fā)展值得業(yè)內關注。在相當長一段時間內，中國基金業(yè)的發(fā)展重點仍是零售市場，服務對象是普通群眾。專戶理財的對象，也應是企業(yè)年金、養(yǎng)老金、保險資金等實質是群眾資金組成的機構，強調零售市場和機構客戶市場協(xié)調發(fā)展十分必要。
2007年基金收入達到了創(chuàng)紀錄的1.17萬億元，其中，公允價值變動收益超過3000億元，341只基金全年利潤為11231.23億元；基金管理費、托管費和券商傭金三項費用也創(chuàng)出歷史新高，58家基金公司的341只基金2007年共支付三項費用385.74億元。然而2008年一季度，除QDII產品外的342只公募基金，總體巨虧6474.99億元，超過八成基金出現虧損，資產管理規(guī)模縮水至24750.44億元，股票倉位降至74.68%。
2008年基金管理公司的競爭日益激烈。基金行業(yè)集中度長期呈上升趨勢，公司間分化將持續(xù)；基金公司出現多元化所有制組織形式；基金公司外包化業(yè)務發(fā)展模式有望推廣；基金公司將根據自身情況實現業(yè)務差異化還可能兼用購并等外延式發(fā)展方式。
2008年，為了有利于證券投資基金制度的建立，促進證券市場的健康發(fā)展，財政部、國家稅務總局下發(fā)《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》，繼續(xù)對證券投資基金作出稅收優(yōu)惠政策規(guī)定。針對基金公司、投資者的優(yōu)惠措施，有利于扶持基金行業(yè)發(fā)展，提高基金凈值，提高基金持有人的收益，潛臺詞是變相地鼓勵更多的資金以投資基金的方式投資股市。通脹、升值和內需被視為2008年的三大基金投資主題，并有望成為股市中的亮點。目前基金業(yè)規(guī)模穩(wěn)步成長，專家預測到2010年，中國基金業(yè)規(guī)模有望達到2萬億元，到2020年，基金總規(guī)模將為近20萬億人民幣左右。未來13年的復合年化增長率為16%。
本研究咨詢報告由主要依據了國家統(tǒng)計局、國家商務部、國務院發(fā)展研究中心、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國人民銀行等部門、中國基金網、各大基金公司和研究機構提供的信息，以及國內外多種相關報刊雜志提供的大量資料，結合對基金業(yè)相關公司和研究單位等的調查訪問分析，對中國基金業(yè)的發(fā)展狀況、發(fā)展前景、競爭格局、領先企業(yè)以及投資市場等進行了研究，并重點分析了基金業(yè)的發(fā)展趨勢，并對如何面對這些變化提出了合理的建議。報告綜合了基金等重要板塊的內容，并對國家基金相關戰(zhàn)略、趨勢進行研判，是基金公司、證券公司、研究單位、投資機構等單位準確了解目前中國基金業(yè)發(fā)展動態(tài)，把握企業(yè)定位和發(fā)展方向不可多得的精品。
目 錄
CONTENTS
第一部分 行業(yè)發(fā)展概述
第一章 基金行業(yè)的概述 1
第一節(jié) 基金的概念 1
一、基金的定義 1
二、基金的作用 2
第二節(jié) 基金的分類 3
一、按基金單位分類 3
二、按組織形態(tài)的不同分類 3
三、按投資風險與收益的不同分類 3
四、按投資對象的不同分類 4
五、按投資貨幣種類分類 4
第二章 全球基金業(yè)的發(fā)展狀況 5
第一節(jié) 世界基金業(yè)發(fā)展概述 5
一、世界基金業(yè)發(fā)展歷程 5
二、全球主權財富基金規(guī)模分析 10
三、2008年全球對沖基金業(yè)資產分析 12
四、全球基金行業(yè)發(fā)展趨勢 12
第二節(jié) 美國基金業(yè) 13
一、美國基金業(yè)基本情況及運營與管理新動向 13
二、2007年美國共同基金投資者繳稅額分析 31
三、美國社保基金發(fā)展預測 32
四、未來美國基金業(yè)創(chuàng)新趨勢 33
五、美國基金業(yè)對中國基金業(yè)未來發(fā)展的啟示 36
第三節(jié) 英國基金業(yè) 41
一、英國對沖基金業(yè)發(fā)展分析 41
二、2007年英國基金業(yè)市場分析 43
三、2007年英國零售基金規(guī)模分析 45
第四節(jié) 日本基金業(yè) 46
一、2007年日本基金國外資產部位分析 46
二、2007年日本股票投資基金資產凈值分析 47
三、2008年日本社保基金運營分析 47
第二部分 行業(yè)及關聯行業(yè)發(fā)展現狀分析
第三章 2007-2008年我國基金行業(yè)發(fā)展分析 49
第一節(jié) 2007年中國基金行業(yè)發(fā)展分析 49
一、2007年基金收入分析 49
二、2007年基金行業(yè)利潤分析 51
三、2007年基金業(yè)績排行分析 56
四、2007年基金三項費用分析 59
五、2007年基金市場趨于成熟 61
第二節(jié) 2008年中國基金行業(yè)發(fā)展分析 65
一、2008年基金業(yè)一季度市場分析 65
二、2008年基金交易量分析 66
三、2008年基金業(yè)亟待市場化改革 70
四、2008年基金業(yè)發(fā)展空間拓寬 72
五、2008年通脹預期主導基金投資方向 73
六、2008年稅收政策優(yōu)惠為基金茁壯成長保駕護航 75
第三節(jié) 2007年基金公司經營業(yè)績分析 78
一、2007年基金公司排行榜 78
二、2007年基金公司業(yè)績分析 82
三、2007年基金公司收入分析 84
第四節(jié) 走向全面資產管理的中國基金業(yè) 86
一、現實壓力和發(fā)展機遇 86
二、從基金管理走向資產管理 87
三、不斷創(chuàng)新帶來的行業(yè)機會 88
四、戰(zhàn)略定位變化下的產業(yè)鏈變遷 89
第四章 2007-2008年行業(yè)細分市場發(fā)展 90
第一節(jié) 2007-2008年股票型基金發(fā)展分析 90
一、2007年基金股票周轉率分析 90
二、2008年股票型基金仍是主流 93
三、2008年中國股票型基金凈值分析 94
第二節(jié) 2007-2008年封閉式基金的發(fā)展分析 95
一、2007年封閉式基金分析 95
二、2007年封閉式基金創(chuàng)新引領跨越式發(fā)展 101
三、2008年封閉式基金選擇的四大原則 103
第三節(jié) 2007-2008年開放式基金的發(fā)展分析 104
一、2007年開放式基金發(fā)展分析 104
二、2008年開放式基金發(fā)展分析 112
三、2008年開放式基金投資指南 117
第四節(jié) 2007-2008年證券投資基金的發(fā)展分析 126
一、2007證券投資基金市場分析 126
二、2008年證券投資基金市場分析 132
第五節(jié) 2007年貨幣基金發(fā)展分析 139
一、貨幣市場基金概述 139
二、2007年貨幣型基金收益排名 141
三、中國發(fā)展貨幣市場基金的法律思考 142
第五章 2007-2008年關聯產業(yè)發(fā)展分析 147
第一節(jié) 證券業(yè) 147
一、2007年證券業(yè)發(fā)展特征及動向分析 147
二、2008年證券業(yè)發(fā)展前景分析 156
三、2008年證券業(yè)投資策略分析 157
第二節(jié) 銀行業(yè) 158
一、2007年上市銀行業(yè)績表現分析 158
二、2008年銀行業(yè)宏觀環(huán)境分析 161
三、2008年銀行業(yè)發(fā)展的前景分析 165
四、2008年銀行業(yè)發(fā)展策略 170
五、銀行業(yè)的競爭戰(zhàn)略 172
第三節(jié) 保險業(yè) 179
一、2007年中國保險業(yè)總資產分析 179
二、2008年保險業(yè)加速轉型 180
三、2008年保險業(yè)發(fā)展趨勢 183
四、中國保險業(yè)發(fā)展內涵的經濟學分析 185
五、中國保險資金直接入市對保險業(yè)、基金業(yè)的影響 193
六、中國保險企業(yè)涉足基金管理業(yè)相關問題研究 200
第四節(jié) 社保基金 208
一、2007年社保基金實現收益率分析 208
二、2007年社保基金總收入分析 209
三、2008年起社保基金計劃執(zhí)行新會計準則 210
四、2008年努力開創(chuàng)我國社保基金事業(yè)發(fā)展新局面 211
五、社保基金專項治理要達到四項目標 212
六、我國社保基金管理將逐步建立長效安全機制 213
七、中國社會保障基金投資問題分析 214
第六章 2008年私募基金發(fā)展分析 220
第一節(jié) 2008年私募股權基金發(fā)展分析 220
一、2008年私募基金步入新一輪洗牌期 220
二、2008年人民幣私募股權基金面臨發(fā)展機遇 221
三、2008年中國因素驅動亞洲私募股權基金發(fā)展 222
第二節(jié) 我國私募基金規(guī)范發(fā)展的問題分析 223
一、我國私募基金發(fā)展現狀和問題 223
二、私募基金規(guī)范發(fā)展的機遇、意義和風險 230
三、私募基金規(guī)范發(fā)展的思路和建議 236
第三節(jié) 中國私募基金的威脅、出路與前景 241
一、中國私募基金面臨的競爭威脅 242
二、中國私募基金的三個出路 244
三、中國私募基金發(fā)展的幾個關鍵問題 247
第四節(jié) 我國私募基金發(fā)展前景及趨勢分析 250
一、私募基金的經營運作與主要特點 251
二、私募基金的發(fā)展歷程與發(fā)展趨勢 254
三、中國私募基金市場的現狀與前景展望 256
第五節(jié) 中國私募基金的必由之路 262
一、私募避險基金成主流 263
二、體制規(guī)范各有千秋 263
三、全球私募基金蓬勃發(fā)展 264
第七章 基金發(fā)行銷售與營銷分析 267
第一節(jié) 2007-2008年基金發(fā)行情況 267
一、2007年基金發(fā)行募集分析 267
二、2008年基金發(fā)行時間 268
三、2008年基金發(fā)行凸現三大特征 270
第二節(jié) 2008年基金市場營銷狀況及策略探討 272
一、2008年基金市場營銷現狀分析 272
二、開放式基金營銷過程中的問題和對策 273
三、基金代銷機構名錄 280
四、證券投資基金銷售適用性指導意見 282
第三部分 行業(yè)競爭格局分析
第八章 基金業(yè)競爭格局分析 289
第一節(jié) 2007-2008年基金行業(yè)市場競爭分析 289
一、2007年基金業(yè)競爭燃起新戰(zhàn)火 289
二、基金業(yè)競爭更趨復雜 290
三、2008年基金與機構之間博弈加劇 294
第二節(jié) 2007-2008年基金企業(yè)競爭分析 296
一、2007年新老基金公司競爭激烈 296
二、2008年基金業(yè)競爭模式嬗變 298
三、基金管理公司網絡競爭分析 302
四、基金管理公司競爭制勝的策略 303
第三節(jié) 基金的績效評價分析 307
一、基金績效評價方法的發(fā)展 307
二、股票型基金績效評價 311
三、基金績效評價的基準選擇 313
四、基金管理公司核心競爭力的評價體系 317
第九章 行業(yè)領先企業(yè)分析 321
第一節(jié) 南方基金管理有限公司 321
一、公司概況 321
二、公司產品開發(fā) 325
三、公司動態(tài) 328
第二節(jié) 易方達基金管理有限公司 329
一、公司概況 329
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 331
三、公司概況 338
第三節(jié) 華夏基金管理有限公司 339
一、公司概況 339
二、2008年公司旗下基金業(yè)績概況 341
第四節(jié) 華安基金管理有限公司 346
一、公司概況 346
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 348
第五節(jié) 博時基金管理有限公司 356
一、公司概況 356
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 358
三、公司動態(tài) 364
第六節(jié) 廣發(fā)基金管理有限公司 365
一、公司概況 365
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 368
第七節(jié) 嘉實基金管理有限公司 372
一、公司概況 372
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 372
三、公司動態(tài) 380
第八節(jié) 銀華基金管理有限公司 380
一、公司概況 380
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 382
第九節(jié) 大成基金管理有限公司 385
一、公司概況 385
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 387
三、公司動態(tài) 393
第十節(jié) 國泰基金管理有限公司 394
一、公司簡介 394
二、2007-2008年公司旗下基金業(yè)績概況 399
第十章 中國基金業(yè)發(fā)展的策略分析 403
第一節(jié) 新形勢下的基金業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 403
一、擴大基金業(yè)的社會基礎 403
二、構筑層次清晰的股市“生態(tài)鏈” 403
三、發(fā)展和諧的基金業(yè) 404
第二節(jié) 2008年基金業(yè)發(fā)展策略分析 404
一、2008年基金組合策略分析 404
二、基金公司自身的做優(yōu)做強是發(fā)展核心 409
第四部分 行業(yè)發(fā)展趨勢及投資分析
第十一章 基金業(yè)發(fā)展趨勢分析 411
第一節(jié) 中國基金業(yè)格局發(fā)展趨勢分析 411
一、2010年中國基金業(yè)的發(fā)展空間 411
二、2020年基金業(yè)發(fā)展規(guī)模預測 412
第二節(jié) 未來中國基金業(yè)發(fā)展十大趨勢 413
一、中國基金規(guī)模發(fā)展趨勢 413
二、股票型基金的發(fā)展趨勢 415
三、新老基金對行業(yè)規(guī)模均衡作用趨勢 415
四、被動型投資的發(fā)展趨勢 416
五、基金費率水平的演變趨勢 416
六、代銷主導及多渠道營銷格局發(fā)展趨勢 417
七、基金管理公司的發(fā)展與競爭趨勢 418
八、基金持有人結構和行為變化趨勢 419
九、養(yǎng)老金的發(fā)展趨勢 419
十、公募基金與專戶理財業(yè)務的發(fā)展趨勢 420
第十二章 中國基金業(yè)投資分析 421
第一節(jié) 基金行業(yè)投資現狀 421
一、基金投資表現評價體系亟待改進 421
二、基金風格逐漸受到投資者關注 423
三、基金認可階段性投資機會 424
四、投資者應按債券基金類型選擇投資方向 425
第二節(jié) 2008年基金行業(yè)投資分析 427
一、基金類型成投資者關注要點 427
二、2008年通脹預期主導基金投資方向 428
三、2008年基金行業(yè)三大投資主題分析 430
第三節(jié) 2008年基金企業(yè)投資策略分析 432
一、2008年聚焦超預期機會 432
二、2008年布局時機已到來 433
三、2008年市場有望創(chuàng)新高 433
四、2008年應買入新基金 434
五、2008年資產配置更重要 434
六、2008年投資風險上升 435
圖表目錄
圖表：2005-2006年英國基金業(yè)的資產規(guī)模 43
圖表：2007年晨星英國股票型基金業(yè)績表現 45
圖表：2007年基金類型指數 50
圖表：2007年開放式基金類型指數 50
圖表：2004-2006年基金市場規(guī)模 53
圖表：2006年各類型基金資產凈值比例 53
圖表：2006年基金管理行業(yè)規(guī)模擴張因素分析 53
圖表：2006年新發(fā)行基金數量和發(fā)行規(guī)模 54
圖表：2006年發(fā)行的百億基金 54
圖表：2006年新發(fā)行基金數量及份額 54
圖表：2006年各類型基金份額比例 55
圖表：2004-2006年各類型基金份額變化趨勢 55
圖表：2007年基金業(yè)績排行榜 56
圖表：2007年基金收益前20名排行榜 58
圖表：2007年各類型基金近兩年持有人結構一覽表 64
圖表：2008年4月21日止封閉式基金交易數據一覽表 66
圖表：2008年4月21日止ETF基金交易數據一覽表 67
圖表：2008年4月21日止LOF基金交易數據一覽表 68
圖表：ETF基金一覽表 69
圖表：ETF基金一覽表 69
圖表：2007年2季度基金公司規(guī)模情況一覽表 78
圖表：2007年3季度全部基金公司凈資產排名情況一覽表 80
圖表：2007年末基金公司資產凈值前25名 81
圖表：2007年基金公司管理費收入表 84
圖表：2007年開放式股票型基金前10名 91
圖表：2007年上半年股票型基金凈值增長率前20位 92
圖表：2008年1月1日-1月25日收益最大的20只開放式股票型基金 93
圖表：2007年封閉式基金業(yè)績表現與指數對比 96
圖表：2007年10月16日-11月23日調整行情中封閉式基金表現 96
圖表：2007年封閉式基金平均折價率變動情況 97
圖表：2007年上半年封閉式基金凈值復合增長率排名 98
圖表：2007年度封閉式基金價格增長率排行榜 99
圖表：2007年12月31日之前到期的封閉式基金一覽 100
圖表：2007年末-2009年末到期的封閉式基金一覽 100
圖表：2007年前三季度基金凈申購贖回情況 106
圖表：2007年新增基金開戶數與新增A股帳戶比較 107
圖表：2007年上半年開放式基金資產凈值規(guī)模前20名基金公司 109
圖表：2007年開放式基金凈值增長前十名 110
圖表：2007年開放式基金發(fā)行日期及份額一覽表 111
圖表：2008年1季度國內主要指數漲跌幅 113
圖表：2008年1季度國內各類基金收益 113
圖表：2008年1季度新成立基金的類別 115
圖表：2007、2008年一季度拆分基金對比 116
圖表：2007年貨幣型基金收益前10名 141
圖表：2007年貨幣型基金收益后10名 142
圖表：1999-2007年10月固定資產投資及企業(yè)貸款增速圖 165
圖表：2005-2007年房地產投資增速圖 166
圖表：2001-2007年金融機構存款增速變化 166
圖表：比A股上市大中型銀行凈利差 167
圖表：上市銀行中間業(yè)務收入占比 167
圖表：上市銀行撥款覆蓋率 168
圖表：各類銀行資產占比 169
圖表：2004-2007年各類銀行資產增速比較 169
圖表：2005-2007年各類銀行資產質量比較 170
圖表：2002-2006年我國保險市場保費收入 179
圖表：2002-2006年我國保險市場總資產變化 180
圖表：2005年部分保險公司內涵價值與凈利潤表 186
圖表：2002-2005年某產險公司凈資產收益率 189
圖表：2003-2005年保險業(yè)資金投資數額表 194
圖表：2006年1-8月保險資金運營狀況 194
圖表：2001-2005年保險資金投資于證券投資基金比例表 197
圖表：2000-2006年基金交易情況統(tǒng)計表 198
圖表：2001-2004年中國社保基金投資收益情況 215
圖表：2001-2004年中國社保基金投資分布表 216
圖表：政府集中管理與私營經營的比較 219
圖表：亞洲私募避險基金投資策略分類 262
圖表：亞洲私募避險基金總部地區(qū)分布 262
圖表：亞洲私募避險基金客戶來源分布 263
圖表：1998年-2007上半年基金發(fā)行募集情況一覽 267
圖表：1998-2007年基金發(fā)行募集一覽表 267
圖表：2008年基金發(fā)行時間 268
圖表：基金代銷機構（商業(yè)銀行篇） 280
圖表：基金代銷機構（證券公司篇） 280
圖表：基金管理公司網絡競爭 302
圖表：南方基金管理有限公司組織架構 322
圖表：辦理南方基金管理有限公司旗下基金定投業(yè)務代銷機構一覽表 322
圖表：南方基金管理公司產品開發(fā)需求 325
圖表：南方基金管理公司產品風險分析 327
圖表：2007年12月31日止易方達基金管理有限公司投資業(yè)績 331
圖表：2003-2007年易方達基金管理有限公司旗下業(yè)績 331
圖表：2003-2008年1月易方達平穩(wěn)基金份額累計凈值走勢圖 332
圖表：2004-2008年1月易方達易基50指數基金份額累計凈值走勢圖 332
圖表：2006-2008年1月易方達易穩(wěn)健收益B基金份額累計凈值走勢圖 333
圖表：2006-2008年1月易方達易基積極成長基金份額累計凈值走勢圖 333
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易增強回報A基金份額累計凈值走勢圖 334
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基貨幣B級基金份額累計凈值走勢圖 334
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基策略二號基金份額累計凈值走勢圖 335
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基價值精選基金份額累計凈值走勢圖 335
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基價值成長基金份額累計凈值走勢圖 336
圖表：2007年3月-2008年4月易方達科訊基金份額累計凈值走勢圖 336
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易穩(wěn)健收益A基金份額累計凈值走勢圖 337
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易增強回報B基金份額累計凈值走勢圖 337
圖表：2007年3月-2008年4月易方達易基策略成長基金份額累計凈值走勢圖 338
圖表：2008年3月21日-2008年4月18日華夏基金希望C類走勢圖 341
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏行業(yè)走勢圖 341
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏全球走勢圖 342
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金優(yōu)勢增長走勢圖 342
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金現金增利走勢圖 343
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金華夏藍籌走勢圖 343
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金債券C類走勢圖 344
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金回報走勢圖 344
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金回報二號走勢圖 345
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金紅利走勢圖 345
圖表：2008年3月28日-2008年4月18日華夏基金大盤精選走勢圖 346
圖表：華安基金管理有限公司投資管理方法論 347
圖表：華安基金管理有限公司投資流程 347
圖表：2007年4月-2008年4月華安中國A股基金凈值走勢圖 348
圖表：2007年4月-2008年4月華安中國A股基金績效走勢圖 348
圖表：2007年4月-2008年4月華安富利基金凈值走勢圖 349
圖表：2007年4月-2008年4月華安創(chuàng)新基金凈值走勢圖 349
圖表：2007年4月-2008年4月華安創(chuàng)新基金績效走勢圖 350
圖表：2007年4月-2008年4月華安寶利基金凈值走勢圖 350
圖表：2007年4月-2008年4月華安寶利基金績效走勢圖 351
圖表：2007年4月-2008年4月華安優(yōu)選基金凈值走勢圖 351
圖表：2007年4月-2008年4月華安優(yōu)選基金績效走勢圖 352
圖表：2007年4月-2008年4月華安上證180ETF基金凈值走勢圖 352
圖表：2007年4月-2008年4月華安上證180ETF基金績效走勢圖 353
圖表：2007年4月-2008年4月華安國際配置基金凈值走勢圖 353
圖表：2007年4月-2008年4月華安安順基金凈值走勢圖 354
圖表：2007年4月-2008年4月華安安順基金績效走勢圖 354
圖表：2007年4月-2008年4月華安安信基金凈值走勢圖 355
圖表：2007年4月-2008年4月華安安信基金績效走勢圖 355
圖表：博時基金管理有限公司股東結構圖 356
圖表：博時基金公司的資產管理規(guī)模 357
圖表：博時基金管理有限公司戰(zhàn)略三角形 357
圖表：2002年10月-2008年4月博時基金公司博時增長凈值走勢圖 358
圖表：2003年9月-2007年12月博時基金公司博時裕富凈值走勢圖 358
圖表：2008年1月-4月博時基金公司博時裕富凈值走勢圖 359
圖表：2004年7月-2008年4月博時基金公司博時精選凈值走勢圖 359
圖表：2005年1月-2008年4月博時基金公司博時主題凈值走勢圖 360
圖表：2007年9月-2008年4月博時基金公司博時穩(wěn)定價值A凈值走勢圖 360
圖表：2005年9月-2008年4月博時基金公司博時穩(wěn)定價值B凈值走勢圖 361
圖表：2006年6月-2008年4月博時基金公司博時平衡配置凈值走勢圖 361
圖表：2006年9月-2008年4月博時基金公司價值增長貳號凈值走勢圖 362
圖表：2007年4月-2008年4月博時基金公司博時第三產業(yè)凈值走勢圖 362
圖表：2007年7月-2008年4月博時基金公司博時新興成長凈值走勢圖 363
圖表：1998年8月-2008年4月博時基金公司裕陽基金凈值走勢圖 363
圖表：1999年6月-2008年4月博時基金公司裕隆基金凈值走勢圖 364
圖表：2000年3月-2008年4月博時基金公司裕澤基金凈值走勢圖 364
圖表：廣發(fā)基金管理有限公司的股權構架 366
圖表：2004-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)聚富基金績效 368
圖表：2004-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)穩(wěn)健增長基金績效 368
圖表：2005-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)小盤基金績效 369
圖表：2005-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)貨幣基金績效 369
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)聚豐基金績效 370
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)優(yōu)選基金績效 370
圖表：2006-2008年4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)大盤基金績效 371
圖表：2008年3-4月廣發(fā)基金管理有限公司廣發(fā)強債基金績效 371
圖表：2007年11月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實海外累計凈值走勢圖 372
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實海外投資年度回報 373
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實滬深300投資年度回報 373
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實策略增長投資年度回報 373
圖表：2007年1月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實策略增長累計凈值走勢圖 374
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實成長收益投資年度回報 374
圖表：2003年1月-2008年1月嘉實基金管理有限公司嘉實成長收益累計凈值走勢圖 374
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實服務增值投資年度回報 375
圖表：2004年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實服務增值累計凈值走勢圖 375
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實穩(wěn)健投資年度回報 375
圖表：2003年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實穩(wěn)健累計凈值走勢圖 376
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實增長投資年度回報 376
圖表：2003年7月-2008年1月嘉實基金管理有限公司增長累計凈值走勢圖 376
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實主題精選投資年度回報 377
圖表：2006年9月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實主題精選累計凈值走勢圖 377
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實超短債投資年度回報 377
圖表：2006年7月-2008年4月嘉實基金管理有限公司嘉實超短債累計凈值走勢圖 378
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司嘉實債券投資年度回報 378
圖表：2003年7月-2008年1月嘉實基金管理有限公司嘉實債券累計凈值走勢圖 378
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司豐和基金投資年度回報 379
圖表：2003年1月-2008年4月嘉實基金管理有限公司豐和基金增長累計凈值走勢圖 379
圖表：2003-2008年嘉實基金管理有限公司泰和基金投資年度回報 379
圖表：2000年1月-2008年1月嘉實基金管理有限公司泰和基金累計凈值走勢圖 380
圖表：銀華基金管理有限公司股東構成比例圖 381
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)勢基金凈值曲線走勢圖 382
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華保本基金凈值曲線走勢圖 382
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華88基金凈值曲線走勢圖 383
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)選基金凈值曲線走勢圖 383
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華優(yōu)質基金凈值曲線走勢圖 384
圖表：2007年11月28日-2008年4月22日銀華基金管理有限公司銀華富裕基金凈值曲線走勢圖 384
圖表：2006年6月9日-2008年4月18日銀華基金管理有限公司天華基金凈值曲線走勢圖 385
圖表：2002年11月-2008年4月大成基金管理有限公司價值增長 387
圖表：1999年5月-2008年4月大成基金管理有限公司景宏基金凈值走勢圖 387
圖表：2000年1月-2008年4月大成基金管理有限公司景福基金凈值走勢圖 388
圖表：2007年8月-2008年4月大成基金管理有限公司大成優(yōu)選凈值走勢圖 388
圖表：2002年11月-2008年4月大成基金管理有限公司大成價值增長凈值走勢圖 389
圖表：2006年4月-2008年4月大成基金管理有限公司大成債券C凈值走勢圖 389
圖表：2003年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成債券A/B凈值走勢圖 390
圖表：2004年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成藍籌穩(wěn)健凈值走勢圖 390
圖表：2004年12月-2008年4月大成基金管理有限公司大成精選增值凈值走勢圖 391
圖表：2006年5月-2008年4月大成基金管理有限公司大成滬深300凈值走勢圖 391
圖表：2006年9月-2008年4月大成基金管理有限公司大成生命周期凈值走勢圖 392
圖表：2007年1月-2008年4月大成基金管理有限公司大成積極成長凈值走勢圖 392
圖表：2007年6月-2008年4月大成基金管理有限公司大成創(chuàng)新成長凈值走勢圖 393
圖表：2007年12月-2008年4月大成基金管理有限公司大成景陽領先凈值走勢圖 393
圖表：國泰基金管理有限公司的基金產品線示意圖 395
圖表：2008年3月31日止國泰金鷹增長基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金龍債券證券投資基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金龍行業(yè)精選證券投資基金持倉 399
圖表：2008年3月31日止金馬穩(wěn)健回報基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止國泰滬深300指數基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止金鹿保本增值基金持倉 400
圖表：2008年3月31日止金鵬藍籌價值基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金鼎價值精選基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金牛創(chuàng)新成長基金持倉 401
圖表：2008年3月31日止金泰基金持倉 402
圖表：2008年3月31日止金鑫基金持倉 402
圖表：2008年3月31日止金盛基金持倉 402
圖表：基金市場格局未來發(fā)展趨勢判斷 414
