內(nèi)容提示：盡管從去年的經(jīng)濟工作會議中得出，2012年全國固定投資將放緩，但堅持在ICT領域投資仍應該被視為一項長期的政策。當然，從未來中長期的發(fā)展來看，除了保證穩(wěn)健的投資外，如何保障和提升投資質量才是重點，是提升ICT領域競爭力的關鍵。

      拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”的動向歷來都是業(yè)界最為關注的話題，那么2012年“三駕馬車”對于ICT產(chǎn)業(yè)的影響力如何？ICT行業(yè)又應該如何應對這些變化？我認為有以下三個方面需要注意：一是提升投資質量，二是提升出口質量，三是加強內(nèi)需引導。

      投資質量亟需提升無論全球經(jīng)濟發(fā)展形勢如何，必要的、長期的投資仍然是拉動經(jīng)濟增長最有效的方式之一，而對于許多國家而言，加大ICT產(chǎn)業(yè)的投入被普遍認為是最有潛力的投資，不一定對當下經(jīng)濟起到多大作用，但對未來發(fā)展絕對是穩(wěn)贏的投資。

      盡管從去年的經(jīng)濟工作會議中得出，2012年全國固定投資將放緩，但堅持在ICT領域投資仍應該被視為一項長期的政策。當然，從未來中長期的發(fā)展來看，除了保證穩(wěn)健的投資外，如何保障和提升投資質量才是重點，是提升ICT領域競爭力的關鍵。

      2012-2016年中國3G終端市場行情動態(tài)及投資前景研究報告

      從我國當前ICT領域的綜合競爭力看，需要加強三方面的投資和質量管控。

      一是基于國家和政府層面的投資，尤其是在基礎材料科學、底層芯片設計與工藝制造、測試技術與測試產(chǎn)業(yè)、前沿學科研究等領域的投資。與之前投資所不同的是，這輪投資應該著重向企業(yè)直接投資或者產(chǎn)學研結合相對市場化的科研機構進行投資，以便能夠使投資轉化效果更為突出。

      這方面還包括國有大型企業(yè)和地方政府聯(lián)合推動的相關戰(zhàn)略，比如寬帶戰(zhàn)略、物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略、云計算戰(zhàn)略等，還需要特別注重投資質量。2011年政府圍繞云計算、物聯(lián)網(wǎng)以及無線城市等領域進行的投資都略顯粗糙，許多地方政府并沒有想清楚自己在云計算或物聯(lián)網(wǎng)領域能夠扮演什么樣的角色，甚至連概念都不清楚，最終往往為房地產(chǎn)借機炒作提供了機會。

      真正投向云計算和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)資金十分有限，甚至很多地方政府開的都是空頭支票。

      二是民間資本市場的投資。目前來看，這方面的投資主要集中在移動互聯(lián)網(wǎng)等新興ICT行業(yè)和成熟企業(yè)的再投資上，一般用于企業(yè)IPO前期的融資。這方面的活躍度在未來幾年仍將持續(xù)，但我們也看到其中存在大量泡沫，從2010～2011年獲得投資并上市的多家ICT企業(yè)來看，許多企業(yè)都缺乏長遠的發(fā)展規(guī)劃，更多的都是以圈錢為目的的短期行為。如果這樣下去，中國在移動互聯(lián)網(wǎng)等領域的創(chuàng)新將受到很大的打擊，創(chuàng)業(yè)者和投資者需要端正心態(tài)，真正投入到創(chuàng)新和長遠發(fā)展中。

      三是企業(yè)自身投入研發(fā)。這是中國當前亟需改觀的問題，許多中小型企業(yè)尤其是民營企業(yè)由于信貸收緊、利潤微薄、現(xiàn)金流緊張和企業(yè)規(guī)劃等問題，投入新技術新產(chǎn)品研發(fā)的資金十分有限，這極大地限制了企業(yè)的長期競爭力。甚至許多大型國企也不愿意投入資金搞研發(fā)，而是去搞房地產(chǎn)這類見效更快的投資。

      就第三點來看，在保證投資質量方面還有兩個問題需要引起足夠的重視。

      一是由于信貸收緊，國有銀行普遍不給中小型企業(yè)尤其是民營企業(yè)信貸，這給中小型企業(yè)的運行帶來巨大壓力。而在民間信貸方面，過高的融資成本更給企業(yè)的長遠發(fā)展戴上沉重的枷鎖。近期，北京市將設立150億元的中小型企業(yè)創(chuàng)新孵化基金，目的就是對更多的中小型企業(yè)在技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方面給予一定的幫助。希望類似的政策能夠在政府及國有銀行間形成更多良性互動的措施。

      二是上游產(chǎn)業(yè)鏈控制者如通信運營商、電網(wǎng)運營商、廣電運營商等在集中采購時需要充分考慮下游產(chǎn)業(yè)鏈的良性發(fā)展問題。諸如“低價中標”的采購策略會造成企業(yè)產(chǎn)品質量下降、設備商利潤過低而無法有效投入研發(fā)、惡性競爭頻現(xiàn)等惡性循環(huán)，最終使得整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展遭受重大損失。

      出口質量亟待升級2011年1～10月，我國電子信息產(chǎn)品進出口總額達到9240億美元，同比增長12.9%；其中，出口5386億美元，同比增長13.6%，占全國外貿(mào)出口的34.8%。

      1～10月，通信制造業(yè)實現(xiàn)銷售產(chǎn)值9211億元人民幣，增長28.2%；出口交貨值4592億元人民幣，增長18.9%。1～10月生產(chǎn)手機92435.7萬臺，增長20.6%；生產(chǎn)移動通信基站5718.9萬信道，增長14.0%；程控交換機2452.5萬線，增長14.8%。

      雖然從前10個月的數(shù)據(jù)來看出口有明顯的增長，但我國電子信息產(chǎn)品出口的幾個主導大批量產(chǎn)品如微型計算機（臺式和筆記本電腦）、基礎電子元器件、移動手持設備（手機、平板電腦）、白色家電、程控交換機等，都屬于較低附加值且低利潤的ICT產(chǎn)品。雖然數(shù)量十分龐大，在多個領域居世界第一，但利潤貢獻卻低得驚人。

      僅以手機出口為例，富士康作為內(nèi)地最大的代工出口企業(yè)為蘋果生產(chǎn)iPhone，蘋果每售出一臺iPhone手機，就能獲得其中利潤的58.5%，而作為主要的iPhone組裝地，中國內(nèi)地相關業(yè)者從中能獲得的利潤只有1.8%。最關鍵的是，其核心部件幾乎全部來自美、日、韓及我國臺灣地區(qū)，說明我國企業(yè)在移動終端設備核心部件方面的競爭力十分薄弱。

      這也從側面反映了我國ICT相關制造業(yè)的窘境，它們依然以加工組裝制造為主，依靠低勞動力價格規(guī)模制勝。在今天能源及原材料價格不斷上升、人工成本不斷上升、環(huán)境治理成本不斷上升等多重壓力下，這種優(yōu)勢還能保持多久？出口產(chǎn)品質量提升的關鍵在于研發(fā)和制造含金量更高的產(chǎn)品，如系統(tǒng)軟件、光器件、移動通信核心網(wǎng)等較高附加值的產(chǎn)品。

      但從長遠來看，ICT產(chǎn)品的核心部件、系統(tǒng)軟件、分析軟件、測試系統(tǒng)等仍掌握在美、日、韓及歐洲部分國家手中，想要短時間內(nèi)提升出口質量并非易事。

      所以，應該牢牢抓緊這波經(jīng)濟調(diào)整的機會，鼓勵和支持高附加值產(chǎn)品出口相關政策，鼓勵投入高附加值產(chǎn)品的研發(fā)。

      2008年，我國投入4萬億巨資以期拉動經(jīng)濟增長，寄希望投入企業(yè)的研發(fā)資金能夠轉化為增長動力，在未來幾年有效提升我國在若干領域的競爭力。從某種意義上講，2012年就是驗證4萬億投資的有效性和成果的一年。社科院最近的報告指出，2012年中國有望迎來改革開放30年來經(jīng)濟質量最好的一年，那么，出口質量就是一個最好的檢驗標準。

      內(nèi)需拉動重在應用從宏觀經(jīng)濟角度看，2012年拉動中國發(fā)展的“三駕馬車”可能有兩駕都將處于慢速狀態(tài)，即投資和外貿(mào)出口。那么，希望只能寄托于擴大內(nèi)需了。

      2011年中央經(jīng)濟工作會議明確指出，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的關鍵是要擴大內(nèi)需、增強國內(nèi)需求的拉動作用。官方為“擴內(nèi)需”設定的三條主要路徑是：促進消費需求持續(xù)增長；保持合理投資規(guī)模；加強煤電油氣運的運行調(diào)節(jié)，為擴內(nèi)需提供有力支撐。

      那么，內(nèi)需是否充足呢？尤其是對ICT相關產(chǎn)業(yè)而言，內(nèi)需能否有效拉動其增長呢？在過去的幾十年時間里，中國的ICT產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要依靠規(guī)模投資和用戶規(guī)模驅動。那么，在投資減緩的情況下，用戶規(guī)模驅動就顯得非常重要，這也是擴內(nèi)需的關鍵。

      但不可忽視的問題是，經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，多個領域的用戶規(guī)模都開始走向頂點。以2011年來說，全球第一大PC市場、全球第一大智能手機市場、全球第一大移動互聯(lián)網(wǎng)市場的三大光環(huán)同時被賦予了中國市場。目前，中國有近10億的移動電話用戶、2.8億固定電話用戶，網(wǎng)民總數(shù)達到5億，微博用戶達2.8億。

      在我們?yōu)槿舾晒猸h(huán)慶祝的時候，我們也看到未來增長的空間越來越窄。這也說明，依靠用戶規(guī)模高速增長的時代即將結束。

      那么，在投資規(guī)模、用戶規(guī)模增長雙雙放緩的狀況下，內(nèi)需拉動就是一個新命題。

      與2008年所不同的是，上一輪內(nèi)需有舉國4萬億元人民幣投資做保障，ICT行業(yè)只要抓住不同領域的需求，即可分享這4萬億蛋糕。而到2012年，沒有4萬億投資做保障，政府的有限投資更多是為了保障上一輪投資的有效收尾。ICT領域寄希望外部投資拉動內(nèi)需的可能性非常小。

      因此，自我投資和造血能力就非常重要。

      目前來看2012年和2011年相比并無太大變化，大規(guī)模網(wǎng)絡建設仍然不會出現(xiàn)。聯(lián)通和電信在3G高速增長的過程中，會進行一定范圍內(nèi)的擴容和補盲以及室內(nèi)覆蓋等。但鑒于二者的現(xiàn)金流狀況，投入也不會太大。在固網(wǎng)方面，鑒于去年反壟斷的陰影，兩家運營商可能會加大投資，但從寬帶建設的角度來講，很大一部分資金都將投入到營銷和非設備投資（進場費等）上。移動終端領域的投資在2012年仍將是大戶，因為未來兩年將是中國3G和智能手機的高速切換期，以三大運營商多年的經(jīng)營思維，爭奪用戶仍將是重點，補貼力度都會很大。

      但是，隨著網(wǎng)絡設備、相關配套設施、智能手機等產(chǎn)品價格的大幅度降低，對于諸多設備商而言，這方面的收益只會減不會增，除非到新的一輪投資窗口。

因此，內(nèi)需的拉動還要圍繞現(xiàn)有基礎網(wǎng)絡和通信服務，要調(diào)動現(xiàn)有用戶群，以及個人、企業(yè)和行業(yè)的需求，推出符合不同用戶的產(chǎn)品和服務，從而帶動用戶消費。

      比如3G網(wǎng)絡經(jīng)過幾年的建設和運營，不僅激發(fā)了三大運營商的競爭活力，而且?guī)�動了移動互�?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司、新進入的移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務開發(fā)者、智能手機制造商等都依托移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而迅速壯大。與此同時，也激發(fā)了用戶對移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的使用熱情，用戶在非語音通信方面的支出明顯增長，在智能手機方面的投入也十分明顯。

      另外，三大運營商在2 0 11年掀起的無線城市建設熱潮，有效提升了政府公共部門的服務水平，也創(chuàng)造了不少的商業(yè)價值。在物聯(lián)網(wǎng)方面，運營商對交通、農(nóng)業(yè)、安防等方面的創(chuàng)新起到了積極作用，給這些行業(yè)增加了不少新的附加值。

      可以說，應用和服務創(chuàng)新將是未來幾年ICT領域拉動內(nèi)需、提升自身造血能力的關鍵。整個ICT產(chǎn)業(yè)需要抓住這個機遇，理清自己扮演的角色，積極提升服務和創(chuàng)新的能力，為擴大內(nèi)需，為我國經(jīng)濟轉型做出更大貢獻。